风控核心指标：DPD 与回收率详解

在风控尤其是信贷风控和催收领域DPD和回收率是两个核心的资产质量与催收效果指标。下面分别说明它们的定义、计算方式、业务含义及两者之间的关系。一、DPDDays Past Due逾期天数1. 定义DPD 指借款人未按合同约定时间还款后已经逾期的天数。通常从应还款日次日开始计算。DPD0应还款日当天未逾期DPD1逾期 1 天DPD30逾期 30 天DPD90逾期 90 天通常被认定为不良/坏账的分界2. 常见风险阶段划分阶段典型 DPD 范围含义正常DPD0未逾期早期逾期DPD1–30提醒催收阶段中期逾期DPD31–60强度催收后期逾期DPD61–90高压催收/委外不良DPD90坏账认定、核销3. 相关衍生指标FPDFirst Payment Default首期即逾期SPDSecond Payment Default第二期逾期Roll Rate滚动率如 DPD30 → DPD60 的迁移率Vintage账龄分析按放款月份追踪各期 DPD 表现4. 业务意义衡量资产质量和客户还款意愿/能力驱动催收策略不同 DPD 阶段采用不同催收手段短信、电话、委外、法诉是拨备计提、坏账核销的重要依据二、回收率Recovery Rate1. 定义回收率指逾期资产中最终被收回的金额比例反映催收效果。2. 常见计算口径1金额回收率回收率回收金额逾期总金额或核销金额×100%回收率逾期总金额或核销金额回收金额​×100%2户数回收率回收率回收户数逾期总户数×100%回收率逾期总户数回收户数​×100%3不同分母口径按逾期本金回收本金 / 逾期本金按核销金额回收金额 / 已核销金额核销后回收按委外金额回收金额 / 委外案件金额3. 按 DPD 阶段的回收率阶段典型回收率趋势DPD1–30较高70%–95%DPD31–60中等40%–70%DPD61–90较低20%–40%DPD90低5%–20%核销后很低1%–10%注具体数值因产品、客群、催收能力差异很大。4. 影响回收率的因素逾期时长DPD越早催收回收率越高客群质量优质客群回收率高催收手段电话、外访、委外、法诉产品类型信用贷 vs 抵押贷抵押贷回收率更高经济环境三、DPD 与回收率的关系两者呈强负相关textDPD 越长 → 回收率越低原因还款意愿下降逾期越久客户越可能“破罐破摔”还款能力恶化可能已多头负债、失业等失联率上升时间越久越难联系催收成本上升回收成本可能超过回收金额典型催收策略与回收率DPD 阶段催收方式回收率目标DPD1–7短信/IVR提醒高DPD8–30电话催收较高DPD31–60高频电话/外访中DPD61–90委外催收低DPD90法诉/核销很低四、风控中的应用贷前用历史 DPD 和回收率数据校准评分卡和定价贷中监控 DPD 迁移率预警资产恶化贷后按 DPD 分层制定催收策略优化回收率财务用回收率测算预期信用损失ECL考核催收团队 KPI 常同时考核 DPD 控制与回收率五、关键公式汇总指标公式DPD当前日期 − 应还款日金额回收率回收金额 / 逾期金额户数回收率回收户数 / 逾期户数滚动率DPD30 中迁移到 DPD60 的比例净回收率(回收金额 − 催收成本) / 逾期金额